金融行業(yè)上市公司股票β系數(shù)的實(shí)證研究.pdf

1、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，風(fēng)險(xiǎn)是人們不得不關(guān)注的一個(gè)概念。在市場(chǎng)行情瞬息萬(wàn)變的證券市場(chǎng)尤其如此。在諸多表述風(fēng)險(xiǎn)概念的指標(biāo)當(dāng)中，貝塔系數(shù)作為資產(chǎn)（資產(chǎn)組合）與市場(chǎng)總體相關(guān)聯(lián)的重要概念和參數(shù)，因其能夠衡量資產(chǎn)所具有的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以是一個(gè)重要的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。同時(shí)，因?yàn)槠淅碚摶A(chǔ)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的簡(jiǎn)單明了，在諸多重要應(yīng)用中的高精確度，所以貝塔系數(shù)受到理論界、學(xué)術(shù)界和證券投資實(shí)踐中各方人士的重視。
　　本文即是圍繞貝塔系數(shù)這一測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)展開

2、研究。實(shí)證研究采用的數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)證券市場(chǎng)上金融板塊的15家上市公司。想通過一個(gè)行業(yè)的研究，來(lái)檢驗(yàn)中國(guó)證券市場(chǎng)上貝塔系數(shù)的有效性及各種性質(zhì)。論文的研究共四個(gè)部分:第一部分主要介紹了風(fēng)險(xiǎn)的基本概念、性質(zhì)及其度量的幾個(gè)指標(biāo)體系。第二部分主要介紹了貝塔系數(shù)的理論基礎(chǔ)——資本資產(chǎn)定價(jià)模型，并簡(jiǎn)要總結(jié)了一下貝塔系數(shù)的性質(zhì)特征和作用。第三部分在綜述前人關(guān)于貝塔系數(shù)的研究的基礎(chǔ)上，闡述了自己的研究方法和實(shí)證檢驗(yàn)的方面。第四部分是以中國(guó)證券市場(chǎng)上金融板