基于ARIMA與GPR組合模型的人民幣匯率預(yù)測(cè).pdf

1、經(jīng)過(guò)中國(guó)2005和2010年的兩次匯改，匯率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，人民幣匯率問(wèn)題已成為影響中國(guó)與多個(gè)貿(mào)易伙伴國(guó)間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系的關(guān)鍵問(wèn)題，甚至影響到世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。所以，怎樣對(duì)匯率走勢(shì)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)成為關(guān)注焦點(diǎn)。
　　隨著研究的深入，學(xué)者們發(fā)現(xiàn)匯率行為并非單純的線性時(shí)間序列數(shù)據(jù)，而表現(xiàn)出一定的復(fù)雜非線性特征。傳統(tǒng)的理論模型和線性模型逐漸失去效用，促使學(xué)者們將研究方向轉(zhuǎn)向了非線性模型。但是匯率走勢(shì)仍然存在線性特征，也就是說(shuō)匯率走勢(shì)是線性與非

2、線性并存的時(shí)間序列。于是，組合模型成為學(xué)者考慮的下一問(wèn)題。
　　在這個(gè)基本思想的引導(dǎo)下，本文也嘗試將匯率時(shí)間序列用包含線性和非線性特征的組合模型來(lái)擬合預(yù)測(cè)。經(jīng)過(guò)深入分析各類線性模型和非線性模型的特征及優(yōu)勢(shì)，最終考慮建立基于ARIMA和GPR的組合模型的人民幣匯率預(yù)測(cè)模型。這樣既能發(fā)揮ARIMA在線性空間的優(yōu)勢(shì)，又能體現(xiàn)高斯回歸在非線性空間的優(yōu)勢(shì)。首先用ARIMA模型預(yù)測(cè)序列的線性部分，然后用GPR模型預(yù)測(cè)非線性殘差，最終合成為整個(gè)