人力資本參與企業(yè)收益分配相關(guān)問題探討.pdf

1、在當(dāng)今知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，科學(xué)技術(shù)蓬勃發(fā)展，社會(huì)分工日益細(xì)化，社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)的內(nèi)容也發(fā)生了日新月異的變化，當(dāng)然一個(gè)很明顯的特征就是人力資本已經(jīng)成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)進(jìn)步的主要力量，并逐漸成為社會(huì)各個(gè)行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)問題。這充分體現(xiàn)了人力資本在當(dāng)今乃至未來社會(huì)的關(guān)鍵性作用。與此同時(shí)人力資本參與企業(yè)收益分配的問題也凸顯出來。保證人力資本的合理收益，對(duì)人力資本進(jìn)行有效的激勵(lì)，是完善我國收入分配理論與健全收入分配機(jī)制的內(nèi)在要求。 眾所周知，在價(jià)值

2、創(chuàng)造過程中，人力資本作為一種資本形態(tài)，與物質(zhì)資本一樣參與生產(chǎn)過程，并且起到?jīng)Q定性的作用，因此，人力資本應(yīng)該與物質(zhì)資本一樣索取經(jīng)濟(jì)回報(bào)，參與企業(yè)收益的分配。但是，在企業(yè)發(fā)展的實(shí)踐中，人們往往忽視這一點(diǎn)，或者說即使意識(shí)到這一問題也沒有使得人力資本獲得與其貢獻(xiàn)相一致的回報(bào)，而只是把人力資本看作是普通的勞動(dòng)力，沒有體現(xiàn)人力資本創(chuàng)造價(jià)值的貢獻(xiàn)，使人力資本始終未能被納入到企業(yè)核算和企業(yè)收益分配之中，由此也引發(fā)了一系列的經(jīng)濟(jì)問題。解決這些問題的關(guān)鍵，

3、就是讓人力資本參與企業(yè)的收益分配，真正體現(xiàn)出人力資本創(chuàng)造性的價(jià)值以及其參與分配的主動(dòng)性。因此，本文將從人力資本參與企業(yè)收益分配的角度對(duì)其相關(guān)問題進(jìn)行研究。 本文從人力資本概念、產(chǎn)權(quán)收益、收益分配等方面研究人力資本參與企業(yè)收益分配問題，并通過分析案例構(gòu)建了人力資本參與分配的新模式。同時(shí)通過對(duì)人力資本參與企業(yè)收益分配現(xiàn)狀的分析，提出了存在的問題和相應(yīng)的解決措施。 全文共分為五個(gè)部分，具體內(nèi)容如下： 第一部分為緒論，主

4、要介紹了論文的研究背景及此選題的研究現(xiàn)狀，相關(guān)文獻(xiàn)整理及綜述，研究的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義，研究思路和方法，以及研究的主要貢獻(xiàn)及不足和今后努力方向。 第二部分為人力資本參與企業(yè)收益分配的相關(guān)理論綜述。文章首先分析了國內(nèi)外學(xué)者對(duì)人力資本定義的多種解釋，在此基礎(chǔ)上，指出了人力資本的合理定義，即“人力資本是依托于人這一載體，通過投資形成的凝結(jié)在人身體內(nèi)的知識(shí)、能力、健康等因素所構(gòu)成，能夠作用于商品和服務(wù)，增加商品和服務(wù)的效用，并以此分享收

5、益的價(jià)值。” 其次，詳細(xì)地分析了人力資本參與分配的客體即企業(yè)收益，并界定了本文所討論的收益類型——廣義上的企業(yè)總體收益。同時(shí)基于人力資本的主體性，對(duì)人力資本的產(chǎn)權(quán)及產(chǎn)權(quán)收益也作了界定，即人力資本產(chǎn)權(quán)指的是一組權(quán)力束，其實(shí)質(zhì)是人力資本所有者與其人力資本之間的關(guān)系、不同人力資本所有者之間的關(guān)系以及人力資本所有者與非人力資本所有者之間的關(guān)系等等；人力資本產(chǎn)權(quán)收益包括債權(quán)性收益和股權(quán)性收益。 再次，從社會(huì)發(fā)展階段、企業(yè)所在行業(yè)性

6、質(zhì)、法律條件、企業(yè)類型、企業(yè)發(fā)展水平和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)六個(gè)方面分析了人力資本參與企業(yè)收益分配的前提條件。 最后，在上述分析的基礎(chǔ)上總結(jié)并歸納了國內(nèi)外學(xué)者對(duì)人力資本參與企業(yè)收益分配的種種觀點(diǎn)，同時(shí)還從人力資本的資本特性、產(chǎn)權(quán)特性以及可計(jì)量性出發(fā)闡述了人力資本參與企業(yè)收益分配的理論依據(jù)。此外還從知識(shí)經(jīng)濟(jì)及十七大、現(xiàn)代企業(yè)制度的建立以及企業(yè)分配制度改革等方面分析了人力資本參與企業(yè)收益分配的現(xiàn)實(shí)依據(jù)。 第三部分介紹了人力資本參與收益

7、分配的方式。該部分對(duì)人力資本參與企業(yè)收益分配進(jìn)行了重新界定，即根據(jù)人力資本產(chǎn)權(quán)收益的內(nèi)容來確定分配方式。文章首先詳細(xì)闡述了人力資本產(chǎn)權(quán)收益的內(nèi)容，即債權(quán)性收益和股權(quán)性收益。隨后依據(jù)這兩大收益來具體分析收益分配的內(nèi)容：債權(quán)性收益的分配包括契約工資和法定保險(xiǎn)；股權(quán)性收益的分配主要通過具體分析員工持股制和股票期權(quán)制這兩個(gè)典型方式來說明。 第四部分為我國人力資本參與企業(yè)收益分配的現(xiàn)狀和成因分析。文章分析了人力資本參與企業(yè)收益分配的目前狀

8、況，揭示了現(xiàn)有分配存在的幾大誤區(qū)，如全員參與、強(qiáng)制實(shí)施、薪酬激勵(lì)機(jī)制不合理、對(duì)股票期權(quán)盲目崇拜、激勵(lì)與約束不對(duì)稱等等，進(jìn)而分析了問題存在的根源，比如說傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的缺陷、人力資本產(chǎn)權(quán)制度的不足、法律法規(guī)不健全、公司治理結(jié)構(gòu)行政控制明顯。 第五部分是通過分析蘇寧電器股票期權(quán)制度的實(shí)施情況，指出企業(yè)在實(shí)際操作人力資本參與企業(yè)收益分配中存在的不足，并依據(jù)上述提出的人力資本產(chǎn)權(quán)收益的內(nèi)容構(gòu)建了人力資本參與企業(yè)收益分配的新模式，即在

9、準(zhǔn)確計(jì)量企業(yè)各類主體的真實(shí)價(jià)值的前提下，構(gòu)建以契約底薪和法定保險(xiǎn)為基礎(chǔ)，以稅后收益分配為調(diào)節(jié)，同時(shí)建立和實(shí)施人力資本產(chǎn)權(quán)基金制度，并應(yīng)用到蘇寧電器實(shí)例中。通過比較分析蘇寧電器采用新模式前后的狀況，評(píng)價(jià)了新模式的優(yōu)越性所在，即穩(wěn)定中高層管理團(tuán)隊(duì)，節(jié)約人力成本；穩(wěn)定投資者對(duì)公司未來業(yè)績增長的預(yù)期，提升估值；形成大股東、管理層和流通股利益的高度一致，減少了公司的高級(jí)管理人員短視行為；同時(shí)也指出了新模式有待改進(jìn)之處，比如沒有考慮員工的歷史價(jià)值，

10、管理層問題的放大，激勵(lì)方案沒有和資本市場緊密結(jié)合。最后結(jié)合我國的實(shí)際情況提出改進(jìn)我國人力資本參與企業(yè)收益分配的指導(dǎo)思想、原則以及具體的措施?？偟膩碚f就是要在充分考慮我國國情的前提下，國家充分發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用，完善現(xiàn)有的法律法規(guī)，重新構(gòu)建人力資本產(chǎn)權(quán)制度，并采取有效措施增強(qiáng)人力資本市場的有效性。對(duì)企業(yè)而言就是嚴(yán)格遵守效率優(yōu)先、兼顧公平、激勵(lì)與約束的原則，加快公司治理結(jié)構(gòu)的改革，制定出一套適合企業(yè)自身發(fā)展的激勵(lì)約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)長期健康的發(fā)展

11、。 本文的主要貢獻(xiàn)在于：首先就是對(duì)傳統(tǒng)的人力資本參與企業(yè)收益分配的方式進(jìn)行重新界定，即根據(jù)人力資本產(chǎn)權(quán)收益的范圍來確定分配的方式；其次借鑒部分學(xué)者的觀點(diǎn)提出人力資本參與企業(yè)收益分配的新模式，即在準(zhǔn)確計(jì)量企業(yè)各類主體的真實(shí)價(jià)值的前提下，構(gòu)建以契約底薪和法定保險(xiǎn)為基礎(chǔ)，以稅后收益分配為調(diào)節(jié)，同時(shí)建立和實(shí)施人力資本產(chǎn)權(quán)基金制度；最后結(jié)合案例分析新模式的優(yōu)勢和劣勢，從而為構(gòu)建企業(yè)人力資本參與企業(yè)收益分配方式提供了一種新思路。 總