我國上市公司信用風(fēng)險評估研究——基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的研究.pdf

1、在全球信用不斷膨脹的背景下，信用風(fēng)險暴露出越來越嚴重的問題，已成為各國經(jīng)濟所面臨的主要風(fēng)險之一。市場經(jīng)濟本質(zhì)上是信用經(jīng)濟，上市公司作為市場經(jīng)濟的重要主體，其信用狀況尤其應(yīng)該受到重視。研究上市公司的信用風(fēng)險問題對證券市場監(jiān)管、投資者利益保護以及信貸機構(gòu)風(fēng)險控制都具有重要的現(xiàn)實意義。信用風(fēng)險評估作為一種防范信用風(fēng)險的社會監(jiān)督手段，是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，其對市場經(jīng)濟的重要性和促進作用已得到了理論研究的證明和發(fā)達國家實踐的檢驗。

2、 本文先是界定了信用及其風(fēng)險的內(nèi)涵，且對國內(nèi)外信用風(fēng)險評估的研究現(xiàn)狀進行了回顧和評析；接著在簡單比較幾種具有代表性的信用風(fēng)險評估模型的基礎(chǔ)上，從適用性出發(fā)，選取并描述了比較適合我國上市公司信用風(fēng)險評估的模型；然后以上交所118家非ST公司和74家ST公司作為樣本，采用在Matlab7.0里設(shè)計了合理參數(shù)的三層BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，通過對網(wǎng)絡(luò)模型的反復(fù)操作和不斷訓(xùn)練，使信用風(fēng)險評估指標的輸出接近目標值，從而獲得適合我國上市公司的信用風(fēng)險